ROI

Материал из wikixw
Перейти к навигации Перейти к поиску

ROI (Return Of Investment) — возврат инвестиций, другими словами отношение полученной прибыли от рекламы к затратам на нее. ROI измеряется в процентах. Если ваш ROI больше 100%, то ваши инвестиции полностью окупаются.

Рентабельность инвестиций (ROI) или рентабельность затрат (ROC) - это соотношение между чистой прибылью (за определенный период) и инвестициями (затратами, возникающими в результате вложения некоторых ресурсов в определенный момент времени). Высокая рентабельность инвестиций означает, что прибыль от инвестиций выгодно отличается от их стоимости. В качестве показателя эффективности рентабельность инвестиций используется для оценки эффективности инвестиций или для сравнения эффективности нескольких различных инвестиций. С экономической точки зрения, это один из способов соотнесения прибыли с вложенным капиталом.

Цель[править]

В бизнесе целью показателя рентабельности инвестиций (ROI) является измерение за период нормы прибыли на деньги, вложенные в хозяйствующий субъект, для принятия решения о том, следует ли осуществлять инвестиции. Он также используется в качестве индикатора для сравнения различных инвестиций в рамках портфеля. Инвестиции с наибольшей рентабельностью инвестиций обычно являются приоритетными, хотя также следует учитывать разброс рентабельности инвестиций по периоду времени. В последнее время эта концепция также применяется к учреждениям, финансирующим научные исследования (например, Национальный научный фонд) инвестиции в исследования аппаратного обеспечения с открытым исходным кодом и последующая отдача от прямой цифровой репликации.

Рентабельность инвестиций и связанные с ней показатели дают представление о прибыльности с поправкой на размер инвестиционных активов, связанных с предприятием. Рентабельность инвестиций часто сравнивается с ожидаемой (или требуемой) нормой прибыли на вложенные деньги. Рентабельность инвестиций не корректируется по времени (в отличие, например, от чистой приведенной стоимости): в большинстве учебников она описывается инвестициями "0 лет" и доходом за два-три года.

Маркетинговые решения имеют очевидную потенциальную связь с числителем рентабельности инвестиций (прибыли), но эти же решения часто влияют на использование активов и требования к капиталу (например, дебиторская задолженность и запасы). Маркетологи должны понимать положение своей компании и ожидаемые доходы. Для того, чтобы процент рентабельности инвестиций в маркетинг был достоверным, результаты маркетинговой программы должны быть изолированы от других влияний, когда о них сообщается руководителям. В ходе опроса почти 200 старших менеджеров по маркетингу 77 процентов ответили, что считают показатель "окупаемость инвестиций" очень полезным.

Возврат инвестиций может быть распространен на условия, отличные от финансовой выгоды. Например, социальная рентабельность инвестиций (SROI)-это основанный на принципах метод измерения внефинансовой ценности (т. е. экологической и социальной ценности, в настоящее время не отражаемой в обычных финансовых счетах) по отношению к вложенным ресурсам. Он может быть использован любой организацией для оценки воздействия на заинтересованные стороны, определения путей повышения эффективности и повышения эффективности инвестиций.

Ограничения при использовании ROI[править]

Как инструмент принятия решений, его легко понять. Простота формулы позволяет пользователям свободно выбирать переменные, например, продолжительность времени расчета, включены ли накладные расходы или какие факторы используются для расчета компонентов дохода или затрат. Использование рентабельности инвестиций в качестве показателя только для определения приоритетов инвестиционных проектов может вводить в заблуждение, поскольку обычно показатель рентабельности инвестиций не сопровождается объяснением его структуры. Рентабельность инвестиций должна сопровождаться базовыми данными, которые формируют входные данные, часто это в формате бизнес-кейса. Для долгосрочных инвестиций потребность в корректировке чистой приведенной стоимости велика, и без нее рентабельность инвестиций является неправильной. Подобно дисконтированному денежному потоку, вместо этого следует использовать дисконтированную рентабельность инвестиций. Одним из ограничений, связанных с традиционным расчетом рентабельности инвестиций, является то, что он не полностью "отражает краткосрочную или долгосрочную важность, ценность или риски, связанные с природным и социальным капиталом", поскольку он не учитывает экологические, социальные и управленческие показатели организации. Без показателя для измерения краткосрочных и долгосрочных экологических, социальных и управленческих показателей фирмы лица, принимающие решения, планируют будущее, не учитывая степень воздействия, связанного с их решениями. Для этой цели часто предусматривается одна или несколько отдельных мер, согласованных с соответствующими функциями обеспечения соблюдения.

Расчет[править]

Окупаемость инвестиций может быть рассчитана по-разному в зависимости от цели и области применения. Наиболее полной формулой является:

Рентабельность инвестиций (%) = (текущая стоимость инвестиций, если они еще не завершены, или цена продажи инвестиций, если они завершены, + доход от инвестиций − первоначальные инвестиции и прочие расходы) / первоначальные инвестиции и прочие расходы х 100%.

Пример с акцией: Вы купили 1 акцию за 100 долларов США и заплатили комиссию за покупку в размере 5 долларов США. Затем в течение года вы получили дивиденды в размере 4 долларов США и продали акцию через 1 год после ее покупки за 200 долларов США, заплатив комиссию за продажу в размере 5 долларов США.

Ваша рентабельность инвестиций составляет следующее:

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ = (200 + 4 - 100 - 5 - 5) / (100 + 5 + 5) х 100% = 85,45%

Поскольку продолжительность этих инвестиций составляет 1 год, эта рентабельность инвестиций является ежегодной.

Для анализа за один период разделите прибыль (чистую прибыль) на ресурсы, которые были привлечены (инвестиции):

рентабельность инвестиций = Чистый доход / Инвестиции
где:
Чистый доход = валовая прибыль − расходы.
инвестиции = акции + рыночная задолженность[когда определяется как?] + претензии.

или

рентабельность инвестиций = (прибыль от инвестиций − стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций

или

рентабельность инвестиций = (выручка − себестоимость проданных товаров) / себестоимость проданных товаров

или

рентабельность инвестиций = (чистые выгоды от программы / затраты на программу) х 100

Собственность[править]

Сложности при расчете рентабельности инвестиций могут возникнуть при рефинансировании недвижимости или получении второй ипотеки. Проценты по второму или рефинансированному кредиту могут увеличиться, и могут взиматься комиссии за кредит, что может снизить рентабельность инвестиций, когда в уравнении рентабельности инвестиций используются новые цифры. Также может произойти увеличение расходов на техническое обслуживание и налогов на имущество, а также увеличение тарифов на коммунальные услуги, если владелец арендуемой жилой или коммерческой недвижимости оплачивает эти расходы.

Сложные расчеты также могут потребоваться для недвижимости, купленной по ипотеке с регулируемой ставкой (ARM) с переменной возрастающей ставкой, взимаемой ежегодно в течение срока действия кредита.

Маркетинговые инвестиции[править]

Маркетинг влияет не только на чистую прибыль, но и на уровень инвестиций. Новые заводы и оборудование, запасы и дебиторская задолженность-это три основные категории инвестиций, на которые могут повлиять маркетинговые решения. Согласно недавнему исследованию, деловые партнерские отношения с "микро-влиятельными лицами" могут принести большую рентабельность инвестиций, чем сотрудничество с крупными знаменитостями.

RoA, RoNA, RoC и RoIC, в частности, являются аналогичными показателями с различиями в определении понятия "инвестиции".

Рентабельность инвестиций является популярным показателем для руководителей отделов маркетинга из-за распределения маркетингового бюджета. Окупаемость инвестиций помогает определить виды маркетинговой деятельности, которые следует продолжать финансировать и которые следует сократить.

Рентабельность интеграции (ROInt)[править]

Чтобы решить проблему недостаточной интеграции краткосрочной и долгосрочной важности, ценности и рисков, связанных с природным и социальным капиталом, в традиционный расчет рентабельности инвестиций, компании оценивают свои экологические, социальные и управленческие показатели (ESG) с помощью комплексного подхода к управлению отчетностью, который расширяет рентабельность инвестиций для получения прибыли от интеграции. Это позволяет компаниям оценивать свои инвестиции не только с точки зрения их финансовой отдачи, но и с точки зрения долгосрочной экологической и социальной отдачи от их инвестиций. Уделяя особое внимание экологическим, социальным и управленческим показателям в отчетности, лица, принимающие решения, имеют возможность определить новые области создания ценности, которые не раскрываются в традиционной финансовой отчетности. Социальная стоимость углерода-это одна из величин, которая может быть включена в расчеты рентабельности интеграции, чтобы охватить ущерб, нанесенный обществу выбросами парниковых газов в результате инвестиций. Это комплексный подход к отчетности, который поддерживает интегрированное принятие решений о результатах (IBL), которое принимаеттройной итог (TBL) еще один шаг вперед и объединяет отчетность о финансовых, экологических и социальных показателях в один баланс. Этот подход дает лицам, принимающим решения, возможность определить возможности для создания ценности, которые способствуют росту и изменениям в организации.

Смотрите также[править]

Пруф[править]

Источник — https://wikixw.ru/index.php?title=ROI&oldid=30110