Банк Силиконовой долины

Банк Силиконовой долины (SVB) был коммерческим банком со штаб-квартирой в Санта-Кларе, штат Калифорния. SVB был 16-м по величине банком в Соединенных Штатах на момент его банкротства 10 марта 2023 года и был крупнейшим банком по объему депозитов в Силиконовой долине.Это была дочерняя компания банковской холдинговой компании SVB Financial Group. Будучи государственным банком, он регулировался Калифорнийским департаментом финансовой защиты и инноваций (DFPI) и был членом Федеральной резервной системы. Банк работал из офисов в 13 странах и регионах.

10 марта 2023 года он обанкротился после того, как банк наложил арест на его депозиты. DFPI отозвал свой устав и передал бизнес под управление Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC) в результате второго по величине банкротства банка в истории США. В декабре 2022 года в нормативных документах было подсчитано, что более 85% депозитов не были застрахованы, 12 марта 2023 года было опубликовано совместное заявление министра финансов Джанет Л. Йеллен, председателя Федеральной резервной системы Джерома Х. Пауэлла и председателя FDIC Мартина

Дж.Грюнберг сказал, что все вкладчики SVB будут полностью защищены и получат доступ ко всем своим деньгам, начиная со следующего понедельника, марта 13, когда активы бывшего банка, включая как застрахованные, так и незастрахованные депозиты, были переданы недавно созданному bridge bank, Silicon ValleyБанк, N.A.

История

Первые годы (1983-1994)

Банк Силиконовой долины был основан бывшими менеджерами Bank of America Биллом Биггерстаффом и Робертом Медеарисом, которым эта идея пришла в голову во время игры в покер. Они наняли Роджера В. Смита, который ранее возглавлял подразделение высокотехнологичного кредитования в Wells Fargo, на должность первого генерального директора и президента банка.Банк был основан 17 октября 1983 года как дочерняя компания Silicon Valley Bancshares (ныне SVB Financial Group) со 100 первоначальными инвесторами. Его первый офис был расположен на Первой Северной улице в Сан-Хосе.

В 1980-х годах банк рос вместе с местной высокотехнологичной экономикой, достигнув прибыльности 21 квартал подряд. Он прошел путь от убытка в 39 000 долларов в 1985 году до прибыли в 12,3 миллиона долларов в 1991 году. В 1986 году SVB приобрел Национальный междугородный банк Санта-Клары.Он открыл свой первый офис на Восточном побережье в 1990 году, недалеко от Бостона, для обслуживания технологического коридора Массачусетского маршрута 128.

Под руководством Смита банк диверсифицировался в высокорисковый бизнес по кредитованию недвижимости, который к началу 1990-х годов составлял 50% его портфеля. Спад на рынке недвижимости Калифорнии привел к убыткам банка в размере 2,2 миллиона долларов в 1992 году, а к 1995 году доля портфеля упала до 10%. В 1993 году Джон К. Дин был назначен генеральным директором, а Смит стал заместителем председателя.Банк добавил бизнес по кредитованию виноделия в 1994 году[20].

Расширение (1995-2022)

Волна стартапов в области компьютерных технологий во время пузыря доткомов обеспечила приток бизнеса для банка, который был известен своей готовностью кредитовать венчурные компании, которые еще не были прибыльными. Среди его примерно 2000 клиентов в 1995 году были сетевые новаторы Cisco Systems и Bay Networks. В том же году банк перенес свою штаб-квартиру из Сан-Хосе в Санта-Клару.Цена акций холдинговой компании взлетела во время пузыря, но упала на 50%, когда пузырь лопнул. Банк продолжал открывать филиалы в технологических центрах по всей стране. Кен Уилкокс стал генеральным директором в 2000 году и предпочел продолжить нишевую ориентацию компании на технологические компании, а не диверсифицировать ее в более широкий коммерческий банк.

SVB официально вошел в частный банковский бизнес в 2002 году, опираясь на предыдущий опыт и отношения с богатыми венчурными капиталистами и предпринимателями.[24] В 2003 году банк спонсировал три крупные международные торговые миссии в Бангалор и Мумбаи, Тель-Авив, Шанхай и Пекин, в результате чего делегация из двух десятков венчурных капиталистов Силиконовой долины встретилась с местными инвесторами, предпринимателями и правительственными чиновниками в качестве прелюдии к открытию международных офисов. В 2004 году он объявил о международной экспансии, открыв новые отделения в Бангалоре, Лондоне, Пекине и Израиле.

Во время финансового кризиса 2007-2008 годов Финансовая группа SVB получила инвестиции в размере 235 миллионов долларов от федерального правительства в обмен на привилегированные акции и варранты в рамках Программы помощи проблемным активам (TARP). За два года он выплатил 10 миллионов долларов дивидендов Казначейству США, а затем использовал доходы от продажи акций на 300 миллионов долларов для выкупа доли правительства. Грег Беккер сменил Уилкокса на посту генерального директора в апреле 2011 года.

В 2012 году SVB сотрудничал с Шанхайским Пудунским банком развития (SPDB) с целью создания отдельного шанхайского банка SPD Silicon Valley Bank для кредитования местных технологических стартапов.Новый банк, принадлежащий двум компаниям в соотношении 50 на 50, получил разрешение китайских банковских регуляторов на работу в юанях (юанях), что делает его одним из немногих банков, принадлежащих американцам, которым разрешено это делать. SVB также управлял двумя местными фондами, деноминированными в юанях, для правительства района Янпу в Шанхае,и инвестировал в компанию по гарантированию кредитов, базирующуюся в Ханчжоу.

В 2015 году банк заявил, что обслуживает 65% всех стартапов США. Его новые предложения в то время включали синдицированные кредиты и управление иностранной валютой, и он выделялся как единственное финансовое учреждение США, работавшее тогда со стартапами в области виртуальной валюты. SVB был финансовым партнером во время запуска платформы Atlas компании Stripe в феврале 2016 года, чтобы помочь стартапам зарегистрироваться в качестве корпораций США.

В июне 2021 года Мунир Гад, бывший старший вице-президент и директор банка, признал себя виновным по двум пунктам обвинения в мошенничестве с ценными бумагами за нарушение законов об инсайдерской торговле в 2015 и 2016 годах. В феврале 2023 года он был приговорен к 15 месяцам тюремного заключения за подделку писем поддержки во время вынесения приговора по предыдущему делу.

Крах (2023)

Основная статья: Крах банка Силиконовой долины

В 2022 году SVB начал нести серьезные убытки из-за повышения процентных ставок и значительного спада роста в технологической отрасли, где обязательства банка были сильно сконцентрированы.По состоянию на 31 декабря 2022 года у SVB были нереализованные убытки, оцениваемые по рыночной стоимости, превышающие 15 миллиардов долларов по ценным бумагам, удерживаемым до погашения. В начале марта 2023 года сочетание факторов, включая плохое управление рисками и управление банком, управляемое инвесторами из технологической отрасли, привело к краху банка.

Эксперты из Федеральной резервной системы и FDIC прибыли в офисы SVB ранним утром 10 марта, чтобы оценить финансовое состояние компании. Несколько часов спустя Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций (DFPI) издал приказ о вступлении во владение SVB, сославшись на недостаточную ликвидность и неплатежеспособность, и назначил FDIC в качестве получателя.Затем FDIC учредил национальный банк страхования вкладов, Национальный банк страхования вкладов Санта-Клары, чтобы вновь открыть отделения банка в следующий понедельник и обеспечить доступ к застрахованным вкладам. По данным Reuters, после того, как SVB был закрыт регулирующими органами, генеральный директор Silicon Valley Bank Грег Беккер, который ранее входил в совет директоров Федерального резервного банка Сан-Франциско, покинул эту должность. 13 марта 2023 года FDIC передал активы SVB новому мостовому банку, Silicon Valley Bank, N.A., и назначил Тима Майопулоса генеральным директором.

Банкротство SVB стало крупнейшим среди всех банков со времен финансового кризиса 2007-2008 годов по размеру активов и вторым по величине в истории США после банкротства Washington Mutual.Китайское совместное предприятие SVB, председателем которого является председатель Шанхайского банка развития Пудун, заявило, что их операции были "надежными" по состоянию на 11 марта 2023 года Правительство Великобритании объявило, что они работают над спасательным кругом для британских технологических фирм, пострадавших от краха Банка и их филиала в Соединенном Королевстве в результате последствий от материнского банка. 13 марта 2023 года было объявлено, чтоБританский банк HSBC согласился приобрести банк Силиконовой долины Великобритании за 1 фунт стерлингов в рамках сделки по спасению, без каких-либо затрат для налогоплательщиков и с полной защитой вкладчиков.

Бизнес-модель

Когда был основан банк Силиконовой долины, банковская индустрия плохо понимала начинающие компании. Банк структурировал свои кредиты с учетом того, что стартапы не получают доход немедленно, управляя рисками на основе своей бизнес-модели. Банк подключил клиентов к своей обширной сети венчурных, юридических и бухгалтерских фирм.Его основной стратегией был сбор депозитов от предприятий, финансируемых за счет венчурного капитала. Затем он расширился до банковского дела и финансирования венчурных капиталистов, добавив услуги, позволяющие банку удерживать клиентов по мере их взросления на этапе запуска. Первоначально основатели стартапов, обращавшиеся за кредитами в банк, должны были закладывать около половины своих акций в качестве обеспечения, но позже ставка упала примерно до семи процентов, что отражает низкий процент отказов и склонность основателей выплачивать кредиты, чтобы сохранить контроль над компанией. Банк покрыл убытки, продав акции заинтересованным инвесторам.

Клиентами банка были в основном предприятия и люди, работающие в сфере технологий, естественных наук, здравоохранения, прямых инвестиций, венчурного капитала и виноделия премиум-класса.Он пользовался влиянием среди стартапов в Индии, проявляя необычную готовность обслуживать корпорации C, у основателей которых не было номеров социального страхования.

По состоянию на 31 декабря 2022 года 56% его кредитного портфеля составляли кредиты венчурным компаниям и частным инвестиционным компаниям, обеспеченные их ограниченными партнерскими обязательствами и использовавшиеся для инвестирования в частные компании, 14% его кредитов составляли ипотечные кредиты состоятельным частным лицам, а 24% его кредитовбыли предоставлены технологическим и медицинским компаниям, включая 9% всех кредитов, которые были предоставлены начинающим компаниям и компаниям, находящимся на стадии роста. Банк Силиконовой долины требовал эксклюзивных отношений с теми, кто заимствует у банка.

Операции

Банк работал из офисов в Канаде (Торонто), на Каймановых островах (Большой Кайман), Китае (Пекин, Шанхай, Шэньчжэнь), Гонконге, Индии (Бангалор), Ирландии, Израиле (Тель-Авив), Швеции (Стокгольм), Великобритании, США, Дании (Копенгаген), Германия (Франкфурт) и другие страны Европейского Союза.

Штаб-квартира банка площадью 160 000 квадратных футов (15 000 м²) в Санта-Кларе, штат Калифорния, которая также служит штаб-квартирой холдинговой компании, долгое время была якорным арендатором офисного комплекса из семи зданий под названием Quad на Тасмане. Срок аренды банка истекал 30 сентября 2024 года. Он также управлял 55 офисами, в том числе 17 филиалами по всей территории Соединенных Штатов. В целом, в 2022 году чистые расходы компании на аренду различных офисов составили 101 миллион долларов до 2057 года. Если FDIC не может найти покупателя на активы банка, федеральный закон позволяет ему аннулировать эти договоры аренды.

Хотя банковское дело является высокотехнологичным сектором, банк подвергался критике за устаревшие технологии и отсутствие биометрической аутентификации.

Членство и участие сообщества

Банк Силиконовой долины был членом Федеральной резервной системы, а генеральный директор банка был членом Совета директоров Федерального резервного банка Сан-Франциско.Он также был членом нескольких торговых ассоциаций: TechNet, the Silicon Valley Leadership Group, Bay Area Council, Tech: NYC, Американской банковской коалиции среднего размера и Американской ассоциации банкиров. В рамках своего набега на Индию он сотрудничал с некоммерческой наставнической организацией TiE, начиная с конца 1990-х годов.

Банк Силиконовой долины спонсировал EF Education–Tibco–SVB, женскую профессиональную велосипедную команду, начиная с 2007 года, став титульным спонсором в 2015 году.

С 2002 года банк предоставил более 2 миллиардов долларов кредитов и инвестиций застройщикам, в том числе 1,6 миллиарда долларов кредитов с 2014 года на строительство доступного жилья в Силиконовой долине и Сан-Франциско, а также в Массачусетсе (с момента приобретения Boston Private в 2021 году)[

См.также

FTX

Читать

/books.google.kz/books?id=djgO_Thn6dUC&

Пруф

.svb.com/

• web.archive.org/web/20230310044142/https://www.svb.com/