Гедоническая регрессия
"Гедоническая адаптация" перенаправляет сюда. Его не следует путать с гедонистической адаптацией.
В экономикегедоническая регрессия или теория гедонического спроса - это метод выявленных предпочтений для оценки спроса на товар или, что эквивалентно, его ценности для потребителей. Он разбивает исследуемый предмет на составляющие его характеристики и получает оценки вкладной ценности каждой характеристики. Это требует, чтобы совокупный оцениваемый товар можно было свести к его составным частям и рыночной стоимости этих составных частей. Гедонические модели чаще всего оцениваются с помощью регрессионного анализа, хотя существуют и более обобщенные модели, такие как сетки корректировки продаж.
Вектор атрибутов, который может быть фиктивной или панельной переменной, присваивается каждой характеристике или группе характеристик. Гедонические модели могут учитывать нелинейность, взаимодействие переменных или другие сложные ситуации оценки.
Гедонические модели обычно используются в оценке недвижимости и экономикенедвижимости, поскольку дома имеют множество легко измеряемых признаков (таких как количество комнат, общий размер или расстояние до определенных удобств), которые делают их более поддающимися гедоническим регрессионным моделям, чем большинство других товаров. гедоническая регрессия также используется в расчетах индекса потребительских цен (ИПЦ), где она используется для контроля влияния изменений качества продукции. Изменения цен, вызванные эффектом замещения, подвержены гедонистической корректировке качества.
Метод гедонического ценообразования[править]
Хотя характеристики продукта не производятся и не потребляются изолированно, гедонистические модели цен предполагают, что цена продукта отражает воплощенные характеристики, оцениваемые некоторыми скрытыми или теневыми ценами. В эмпирических исследованиях эти неявные характеристические цены являются коэффициентами, которые связывают цены и атрибуты в регрессионной модели. Гедонические модели регрессии цен оцениваются с использованием вторичных данных о ценах и атрибутах различных альтернативных продуктов или услуг. При работе с лонгитюдными данными добавляются манекены для конкретных периодов и используются их коэффициенты регрессии для оценки индексов цен с поправкой на качество. В гедонической регрессии независимые переменные обычно включают атрибуты продукта и услуги, связанные с производительностью. Такие характеристики продукта представляют не только ценность для потребителя, но и стоимость ресурсов для производителя. Однако было продемонстрировано, что цены в гедонической регрессии не определяются полностью техническими факторами и характеристиками, связанными с производительностью. Влияние торговой марки и рыночного сегмента может объяснить ценовые искажения и премии, которые начисляются сверх любого резерва, созданного для учета различий в измеримых характеристиках продукта.
Некоторые экологические услуги часто влияют на рыночные цены. Гедонический метод ценообразования часто используется для оценки экономической ценности таких услуг.
Этот метод находит свое применение для выявления влияния экологических характеристик на изменение местных цен на недвижимость. он часто используется для оценки затрат, связанных с:
- Общее качество окружающей среды с точки зрения загрязнения воздуха, воды, открытого пространства и шума
- Экологические удобства, которые включают эстетические достопримечательности и близость к местам отдыха, таким как парки, пляжи и т.д.
Важно отметить, что гедонический метод ценообразования основан на том, что цены товаров на рынке зависят от их характеристик. Например, цена пары брюк будет зависеть от комфорта, используемой ткани, марки, покроя и т. д. Таким образом, этот метод помогает нам оценить стоимость товара, основываясь на готовности людей платить за товар по мере изменения его характеристик.
Частным примером, который используется чаще всего, является рынок недвижимости, где стоимость двух различных объектов недвижимости, которые в противном случае сопоставимы, будет варьироваться в зависимости от различных экологических удобств, присутствующих в окружающих районах этих объектов недвижимости. Если есть измеримое падение цен на недвижимость, расположенную вблизи свалки (по сравнению с другими местами), разница в ценах указывает на внешнюю стоимость свалки. Это предельная готовность платить (в более высоких ценах на жилье) за данную разницу в чистоте и спокойствии местности. Для оценки этих ценовых различий используются методы гедонической регрессии.
Метод гедонического ценообразования (HPM), как упоминалось ранее, является формой метода оценки выявленных предпочтений и использует суррогатные рынки для оценки стоимости экологических благ.
Суррогатный рынок-это понятие, которое используется, когда невозможно непосредственно оценить рыночные цены на определенные экологические товары. Поэтому в качестве прокси выбирается аналогичный товар, продаваемый на рынке.
Например, если мы хотим знать ценность чистого воздуха, оцененную человеком, он может показать свои предпочтения в форме создания своего дома в чистом обществе и платить дополнительную премию за то же самое. Таким образом, с помощью метода гедонического ценообразования можно разделить экологическую составляющую стоимости и рыночную цену. В свою очередь, эта рыночная цена используется в качестве суррогата экологической ценности.
Гедонические модели и оценка недвижимости[править]
В экономике недвижимости гедоническое ценообразование используется для корректировки проблем, связанных с исследованием товара, который является столь же неоднородным как здания. Поскольку здания настолько различны, трудно оценить спрос на здания в целом. Вместо этого предполагается, что дом может быть разложен на такие характеристики, как количество спален, размер участка или расстояние до центра города. Уравнение гедонической регрессии рассматривает эти атрибуты (или связки атрибутов) отдельно и оценивает цены (в случае аддитивной модели) или эластичность (в случае логарифмической модели) для каждого из них. Эта информация может быть использована для построения индекса цен, который может быть использован для сравнения цен на жилье в разных городах, или для анализа временных рядов. Как и при расчете ИПЦ, гедоническое ценообразование может быть использовано для корректировки качественных изменений при построении индекса цен на жилье. Он также может быть использован для оценки стоимости объекта недвижимости, в отсутствие конкретных данных о рыночных сделках. Он также может быть использован для анализа спроса на различные характеристики жилья и спроса на жилье в целом. Он также использовался для проверки предположений в пространственной экономике.
Единые стандарты профессиональной оценочной практики, или USPAP, предусматривают массовые стандарты оценки, регулирующие использование гедонических регрессий и других автоматизированных моделей оценки при использовании для оценки недвижимости. Методология оценки рассматривает гедоническую регрессию, по существу, как статистически устойчивую форму подхода сравнения продаж.[7] гедонистические модели обычно используются в налоговых оценках, судебных разбирательствах, академических исследованиях и других проектах массовой оценки.
Применение метода гедонического ценообразования[править]
При изучении применения метода гедонического ценообразования первое допущение состоит в том, что на стоимость дома влияет определенная комбинация характеристик, которыми он обладает, учитывая, что свойства с лучшими качествами требуют более высоких цен по сравнению с свойствами с более низкими качествами. Это и есть гедоническая функция ценообразования.
Таким образом, на цену дома будут влиять структурные характеристики
s → = ( s 1 , s 2 , s 2 , … ) самого дома, характеристики местности/района
n → = ( n 1 , n 2 , n 2 , … ) , и экологические характеристики
e → = ( e 1 , e 2 , e 2 , … ) }.
Структурные характеристики могут быть любыми - от размера дома, до количества комнат, типа пола и т. д. Атрибуты соседства включают такие переменные, как роскошь местности, качество дорог и т. д. А к экологическим характеристикам относятся такие переменные, как качество воздуха, близость парков, пляжей, свалок и т. д.
Анализ проводится в два этапа. Первый этап предполагает использование регрессионных методов для оценки гедонической ценовой функции объекта недвижимости. Эта функция будет соотносить цены многих объектов недвижимости в одном и том же районе жилья с различными характеристиками.
Таким образом, функция цены имеет вид
P = f ( s → , n → , e → ) .
Эта функция может быть линейной или нелинейной. Цены могут изменяться с возрастающей или понижающейся скоростью при изменении характеристик.
Когда вы теперь дифференцируете функцию цены по отношению к любой из вышеперечисленных характеристик, получается неявная функция цены для этой конкретной характеристики. Он считается неявным, потому что ценовая функция косвенно раскрывается нам тем, что люди готовы заплатить, чтобы получить лучшее качество или количество характеристики.
На втором этапе эти имплицитные цены регрессируют против фактических количеств / качеств, выбранных людьми для достижения предельной готовности платить за блага. Результаты этого анализа будут указывать на изменение значений свойств для единичного изменения каждой характеристики, учитывая, что все остальные характеристики являются постоянными. Однако некоторые переменные могут быть коррелированы. Это приведет к аналогичным изменениям в их значениях.
Гедонический анализ цен был применен к смартфонам с использованием наименьшей абсолютной усадки и оператора селектора (лассо) для выявления функциональных особенностей, которые являются лучшими предикторами цены смартфона.
Гедонические модели также использовались для расчета справедливых, разумных и недискриминационных (FRAND) роялти за стандартные патенты.
Преимущества[править]
- Универсальность: метод может быть удобно адаптирован для учета нескольких вероятных взаимодействий между качеством окружающей среды и продаваемым товаром.
- Этот метод часто используется для аппроксимации значений, основанных на фактическом выборе людей.
- Рынок недвижимости является хорошим показателем этих ценностей, поскольку он относительно эффективно реагирует на информацию.
- Сравнительно легче получить данные о продажах и характеристиках недвижимости, и их можно легко сравнить с вторичными источниками данных, чтобы получить описательные переменные для регрессионного анализа.
Ограничения[править]
- Сфера применения этой модели ограничена и ограничивается измерением экологических выгод, связанных только с ценами на жилье.
- Объем данных, которые необходимо собрать и обработать, очень велик.
- Предположение модели состоит в том, что каждый должен заранее знать о потенциальных положительных и отрицательных внешних эффектах, связанных с приобретением недвижимости. Например, важно, чтобы они заранее знали об уровне загрязнения в населенном пункте, расположенном вблизи промышленной площадки. Однако это предположение обычно считается нереалистичным.
- Наличие и доступность данных напрямую влияет на количество времени и затраты, которые будут предприняты для осуществления применения модели.
- Этот метод оценивает готовность людей платить за предполагаемое изменение качества окружающей среды и его последствия. Однако, если люди не знают о связи между качествами окружающей среды и их выгодами для них или собственности, то стоимость не будет отражена в цене собственности.
- Ограничения рынка: эта модель предполагает, что, учитывая свой доход, люди имеют возможность выбирать комбинацию атрибутов, которые они предпочитают. Однако он не видит, что на рынок недвижимости также могут влиять внешние факторы , такие как процентные ставки, налогообложениеи т. д. Например, предположим, что семья хочет приобрести недвижимость недалеко от популярного центра города, имеющую сад и большую площадь. На самом деле, вполне возможно, что дом недалеко от центра города сравнительно меньше по размеру или не имеет сада.
- Мультиколлинеарность: иногда может иметь место случай, когда более крупные объекты недвижимости доступны только в более чистых незагрязненных районах, а более мелкие объекты недвижимости находятся в более городских и загрязненных средах. В таких случаях было бы трудно точно разделить загрязнение и размер собственности.
- Изменение цен: еще одно предположение состоит в том, что цены на рынке будут автоматически адаптироваться к любым изменениям атрибутов. В действительности наблюдается отставание, особенно в тех населенных пунктах, где купля-продажа недвижимости ограничена.
- Эта модель является относительно сложной для интерпретации и требует высокого уровня статистических знаний и опыта.
Критика[править]
Многие[кто?] комментаторы, в том числе, но не исключительно, конечно, австрийские экономистыкритиковали правительство США использование гедонической регрессии при вычислении ее объема, опасаясь, что он может быть использован, чтобы замаскировать истинный уровень инфляции и, следовательно, меньше процентов он должен платить на казначейские защищенные от инфляции ценные бумаги (подсказки) и социального обеспечения стоимости жизни корректировки.
Использование гедонических моделей для корректировки индексов потребительских цен в других странах показало, что негедонические методы дают более высокие оценки инфляции с течением времени, поскольку они не предназначены для учета качественных изменений. Но гедонистические модели подвергались критике как недооценивающие инфляцию, переоценивающие значение качественных изменений и не учитывающие аспекты ухудшения качества.