FTX (компания)
FTX - базирующаяся на Багамах криптовалютная биржа. Биржа была основана в 2019 году и на пике своего развития в 2021 году насчитывала более миллиона пользователей и была третьей по величине криптобиржей по объему.
С 11 ноября 2022 года FTX находится в процедуре банкротства по главе 11 в судебной системе США после кризиса ликвидности. Хотя подробности кризиса все еще раскрываются, общественное беспокойство началось, когда в ноябре 2022 года в статье CoinDesk говорилось, что партнерская фирма FTX Alameda Research вложила значительную часть своих активов в собственный токен FTX FTT. Послеэто откровение, генеральный директор конкурирующей биржи Binance Чанпэн Чжао объявил, что Binance продаст свои запасы токена, за чем быстро последовал всплеск вывода средств клиентов из FTX. Затем FTX стала не в состоянии удовлетворить спрос на снятие средств с клиентов. Binance подписала письмо о намерениях приобрести фирму с соблюдением должной осмотрительности, чтобы гарантировать, что клиенты смогут своевременно вернуть свои активы из FTX, но на следующий день отозвала свое предложение, сославшись на сообщения о нецелевом использовании средств клиентов и расследования агентства США.
FTX зарегистрирована на Антигуа и Барбуде, а штаб-квартира находится на Багамах. FTX тесно связана с FTX.US , отдельный обмен, доступный для жителей США
История[править]
Сэм Бэнкман-Фрид и Цзысяо "Гэри" Ван[20] основали FTX в мае 2019 года.[21] FTX началась в Alameda Research, торговой фирме, основанной Бэнкманом-Фридом и другими в 2017 году в Беркли, Калифорния.[22][23][24] FTX - это сокращение от "Фьючерсная биржа".[22] Чанпэн Чжао из Binance приобрел 20% акций FTX примерно за 100 миллионов долларов, через шесть месяцев после того, как Банкман-Фрид и Ван основали фирму.[25]
В августе 2020 года FTX приобрела Blockfolio, приложение для отслеживания портфеля криптовалют, за 150 миллионов долларов.[26]
В июле 2021 года FTX привлекла 900 миллионов долларов при оценке в 18 миллиардов долларов от более чем 60 инвесторов, включая Softbank, Sequoia Capital и другие фирмы.[27][28] Банкман-Фрид выкупил долю Чжао примерно за 2 миллиарда долларов.[25]
В сентябре 2021 года FTX перенесла свою штаб-квартиру из Гонконга на Багамские острова[29].
14 января 2022 года FTX объявила о создании венчурного фонда FTX Ventures стоимостью 2 миллиарда долларов.[30]В ноябре 2022 года веб-сайт FTX Ventures был отключен[31].
В январе 2022 года FTX привлекла 400 миллионов долларов в рамках финансирования серии C при оценке в 32 миллиарда долларов.
11 февраля 2022 года, FTX.US объявил, что компания вскоре начнет предлагать торговлю акциями своим американским клиентам.
В феврале 2022 года сообщалось, что FTX, как сообщается, создает игровое подразделение, которое поможет разработчикам видеоигр добавлять криптовалюту, NFT и другие функции, связанные с блокчейном, в видеоигры.
В июле 2022 года было объявлено, что FTX заключила сделку с опционом на покупку BlockFi на сумму до 240 миллионов долларов. Сделка включала в себя кредитную линию на 400 миллионов долларов для BlockFi.
В августе 2022 года Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) опубликовала письмо о прекращении деятельности, в котором обвинила FTX в "ложных и вводящих в заблуждение заявлениях" о страховании FDIC после твита президента FTX Бретта Харрисона, подразумевающего обратное. После письма Харрисон удалил твит, а Банкман-Фрид уточнил в твите, что у FTX нет страховки FDIC.
26 сентября 2022 года, FTX.США были объявлены победителем аукциона по продаже цифровых активов обанкротившегося крипто-брокера Voyager Digital. Стоимость сделки составила приблизительно 1,42 миллиарда долларов, включая 1,31 миллиарда долларов в криптовалюте Voyager и 111 миллионов долларов дополнительного вознаграждения. Сделка подлежала одобрению судами по делам о банкротстве и кредиторами Voyager.
27 сентября 2022 года, FTX.US Президент Бретт Харрисон объявил, что он уйдет с активной должности на бирже, но останется в качестве консультанта. Компания не сразу объявила о замене Харрисона, который был FTX.US президент с мая 2021 года.
В октябре 2022 года сообщалось, что FTX находится под следствием в Техасе по подозрению в продаже незарегистрированных ценных бумаг.
Ноябрьский кризис 2022 года и банкротство[править]
Дополнительная информация: Финансовый кризис FTX
Справочная информация: отчет FTX и Alameda, Binance и CoinDesk[править]
В сентябре 2022 года агентство Bloomberg сообщило о тесных отношениях между Alameda Research и FTX. Блумберг отметил, что Alameda выполняла функции маркет-мейкера на FTX в начале истории биржи, и что торговая фирма оставалась в июне и июле 2022 года крупнейшим известным вкладчиком стабильных монет на FTX. Блумберг также заявил, что регулятивный надзор, который применяется к компаниям, работающим на традиционных фондовых рынках.если бы это было применимо, отношения между двумя фирмами были бы запрещены. Торговля Аламеды на FTX означала, что торговая фирма иногда получала финансовую выгоду, когда другие теряли деньги на бирже. Банкман-Фрид в ряде случаев защищал использование Alameda FTX, поскольку это создавало ликвидность.
Согласно Джону Дж. Рэю III, у Аламеды было “секретное исключение” из протокола автоматической ликвидации FTX. В период с начала 2021 года по март 2022 года Alameda Research накопила крипто-токены перед тем, как FTX объявила о решении включить их в список для торговли.
Согласно анонимным источникам, на которые ссылается The Wall Street Journal, FTX одолжила Alameda Research 10 миллиардов долларов из своих клиентских активов в 2022 году, и генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон сообщила другим сотрудникам Alameda, что она, Сэм Бэнкман-Фрид, Гэри Ванг и Нишад Сингх знали об этом решении. Анонимный источник, на который ссылается New York Times, сказал то же самое. Согласно источникам, на которые ссылается The Wall Street Journal, Эллисон сказал, что средства были частично использованы для погашения кредитов, взятых Аламедой для осуществления инвестиций. Рэй сказал, что FTX использовала программное обеспечение для сокрытия нецелевого использования средств клиентов.
Через несколько месяцев после того, как Bloomberg сообщил о взаимоотношениях между двумя фирмами, 2 ноября 2022 года CoinDesk сообщила, что значительная часть активов Alameda Research находится в FTT, биржевом токене, выпущенном FTX. В нем говорилось, что в обращении находится токенов FTT на сумму 5,1 миллиарда долларов, и что на балансе Alameda находится 3,66 миллиарда долларов "разблокированных FTT", 2,16 миллиарда долларов "обеспечения FTT" и 292 миллиона долларов "заблокированных FTT". За недели, непосредственно предшествующие публикациииз историиCoinDesk, Бэнкман-Фрид, как характеризуют анонимные источники, на которые ссылается Bloomberg, "отчаянно" пытался собрать деньги для FTX. Кроме того, Бэнкман-Фрид вел "дуэль" с Чанпэн Чжао в Twitter в месяцы, предшествовавшие статье CoinDesk, отчасти из-за разногласий, связанных с ихразные взгляды на регулирование криптовалют.
Начинается кризис: продажа Binance FTT, закрытие банка и отзыв заявки на спасение[править]
Через несколько дней после публикации статьи в CoinDesk, 6 ноября, генеральный директор Binance Чанпэн Чжао сообщил в Twitter, что его фирма намерена продать все свои активы в FTT. Binance получила FTT от FTX в 2021 году во время сделки, в ходе которой FTX выкупила долю Binance в FTX. Чжао привел "недавние разоблачения, которые стали известны" в качестве мотивации для продажи FTT.[56] Bloomberg и TechCrunch сообщили, что любая продажа Binance, вероятно, окажет огромное влияние на цену FTT, учитывая низкий объем торгов токеном. Объявление Чжао о предстоящей продаже и спорах между Чжао и Банкман-Фрид в Твиттере привело к снижению цен на FTT и другие криптовалюты, [59] в результате трехдневный банковский оборот оценивается в 6 миллиардов долларов, что привело FTX к кризису. 8 ноября Чжао объявил, что Binance заключил необязательное соглашение о покупке FTX из-за того, что он назвал "кризисом ликвидности" в FTX.Сделка не включала продажу FTX.US . Чжао объявил в Twitter, что компания в ближайшее время завершит комплексную проверку, добавив, что все криптобиржи должны избегать использования токенов в качестве обеспечения.Он также написал, что ожидает, что FTT будет "очень нестабильным в ближайшие дни по мере развития событий". В день этого объявления FTT потеряла 80 процентов своей стоимости.
9 ноября Bloomberg назвал приобретение FTX Binance "маловероятным" из-за плохого состояния финансов FTX. Агентство Bloomberg также сообщило, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США и Комиссия по торговле товарными фьючерсами расследуют характер связей FTX с другими холдингами Bankman-Fried и ее управление средствами клиентов.[67] Позже в тот же день The Wall Street Journal сообщила, что Binance не будет продвигать сделку по приобретению FTX. Binance сослался на сообщения FTX о неправильном обращении с клиентскими средствами и незавершенные расследования в отношении FTX в качестве причин отказа от сделки. Банкман-Фрид сказал в сообщении Slack, что FTX узнал из прессы о беспокойстве и решении Binance.
9 ноября веб-сайт FTX сообщил, что в то время он не обрабатывал снятие средств. Банкман-Фрид сказал, что, хотя активы фирмы стоят больше, чем депозиты ее клиентов, ей понадобятся средства извне для удовлетворения спроса на снятие средств из-за нехватки ликвидности. Банкман-Фрид заявил 9 ноября, что FTX.US , как отдельная компания, "в настоящее время не пострадала" от кризиса.
Усугубляющийся кризис: банкротство и несанкционированные транзакции[править]
10 ноября Axios процитировал анонимные источники, которые сообщили, что FTX обратилась к Kraken за потенциальной сделкой по спасению. 10 ноября Банкман-Фрид сделал несколько заявлений, взяв на себя ответственность за провал FTX и указав, что FTX все еще ищет капитал, чтобы оставаться платежеспособным. Банкман-Фрид также объявил, что Alameda Research прекратит торговлю и прекратит операции. Внутренние юридические и комплаенс-команды FTX, по большей части, уволились к 10 ноября. Анонимные источники, цитируемые The Wall Street Journal 10 ноября сообщалось, что Alameda Research задолжала FTX около 10 миллиардов долларов, поскольку FTX предоставила Alameda средства, размещенные на бирже для торговли, чтобы Alameda могла инвестировать эти деньги. 12 ноября анонимный источник, на который ссылается The Wall Street Journal, сообщил, что генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон сообщила другим сотрудникам Alameda, что она, Сэм Бэнкман-Фрид, Гэри Ванг и Нишад Сингх знали, что депозиты клиентов были переведены из FTX в Alameda. Анонимный источник, на который ссылается The New York Times.Газета York Times от 14 ноября сообщила то же самое. Согласно источникам, приведеннымThe Wall Street Journal, Эллисон сказал, что средства были частично использованы для погашения кредитов, взятых Аламедой для осуществления инвестиций.
Хотя 10 ноября Банкман-Фрид сообщил в Twitter, что FTX.У американских клиентов не было причин для беспокойства, сотрудники начали пытаться продать активы, принадлежащие фирме, в тот же день.Эти активы включают биржевую клиринговую компанию Embed Financial Technologies и права на присвоение имен FTX Arena.
10 ноября Комиссия по ценным бумагам Багамских островов заморозила активы одной из дочерних компаний FTX, FTX Digital Markets Ltd, "и связанных сторон", и временно назначила адвоката ликвидатором. Японское агентство финансовых услуг приказало FTX Japan приостановить некоторые операции .Австралийская дочерняя компания компании была передана под управление[84].
10 ноября команда, управляющая Фондом будущего FTX, благотворительной группой, финансируемой Банкманом-Фридом, объявила, что они ушли в отставку ранее в тот же день. К 1 сентября того же года Фонд Будущего выделил 160 миллионов долларов в виде благотворительных грантов и инвестиций.
11 ноября FTX, FTX.US , Alameda Research и более 100 филиалов подали заявления о банкротстве в штате Делавэр. Анонимные источники, на которые ссылается New York Times, утверждают, что биржа задолжала целых 8 миллиардов долларов. Крипто-кредитор BlockFi, который был связан с FTX, объявил 10 ноября, что приостанавливает операции в результате краха FTX. Банкман-Фрид ушел с поста генерального директора и был заменен Джоном Дж. Рэем III, специалистом по корпоративной реструктуризации, который ранее курировал ликвидацию Enron. По состоянию на 12 ноября Банкман-Фрид сообщил агентству Рейтер, что он все еще находится на Багамах, хотя другие высокопоставленные сотрудники FTX начали уезжать в Гонконг, где находилась бывшая штаб-квартира компании, или в другие места.Власти Багамских островов, включая Королевскую Багамскую полицию, допросили Банкмана-Фрида 12 ноября. Несмотря на банкротство FTX, Банкман-Фрид продолжал попытки собрать деньги для фирмы в выходные дни 12 и 13 ноября.
Поздно вечером 11 ноября из FTX были выведены средства на сумму около 473 миллионов долларов в результате того, что Райн Миллер, главный юрисконсульт FTX US, охарактеризовал как "несанкционированные транзакции". Далее Миллер объявил, что FTX и FTX US намерены перевести оставшиеся средства, номинированные в криптовалюте, в автономное "холодное хранилище".Средства, полученные от FTX, были в основном стабильными монетами, такими как Tether, и были быстро обменены на Ether, метод, используемый похитителями криптовалют, чтобы помешать попыткам вернуть украденные средства.Человек, выступающий от имени FTX в Телеграмме чат назвал "несанкционированные транзакции" "взломом" и призвал пользователей удалять мобильные приложения FTX, поскольку они были скомпрометированы. С тех пор Kraken объявила о своей помощи в установлении личности преступника. 14 ноября главный сотрудник службы безопасности Kraken сообщил в Twitter, что фирме известна "личность" пользователя, который заплатил комиссию за транзакцию, связанную с перемещением украденных денег через их учетную запись Kraken.[94]В интервью с Келси Пайпер, опубликованном 16 ноября Vox, Банкман-Фрид обвинил в краже "бывшего сотрудника" или вредоносного ПО на устройстве, принадлежащем бывшему сотруднику.[95]
По сообщениям, по состоянию на 12 ноября средства клиентов на сумму от 1 до 2 миллиардов долларов не могли быть учтены.Financial Times сообщила, что баланс FTX незадолго до банкротства показал обязательства в размере 9 миллиардов долларов, при этом активы составляли 900 миллионов долларов в ликвидных активах, 5 миллиардов долларов в "менее ликвидных" активах и 3,2 миллиарда долларов в неликвидных инвестициях в частный капитал.
14 ноября Банкман-Фрид начал последовательно публиковать "загадочные" сообщения в Twitter. По состоянию на 15 ноября сообщения гласят "Что СЛУЧИЛОСЬ".
15 ноября FTX попыталась привлечь 10 миллиардов долларов ликвидности от инвесторов.
17 ноября Джон Дж. Рэй III, генеральный директор, привлеченный в качестве ликвидатора, заявил в заявлении под присягой, представленном в суд по делам о банкротстве, что, согласно отчетам FTX, ее дочерняя компания Alameda Research предоставила кредит в размере 1 миллиарда долларов Банкману-Фриду и более 500 миллионов долларов соучредителю FTX Нишаду Сингху в качествеот 30 сентября. Рэй заявил, что, несмотря на участие в банкротствах Enron, Residential Capital, Nortel иOverseas Shipholding: "Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь. От нарушенной целостности систем и неправильного надзора со стороны регулирующих органов за рубежом до концентрации контроля в руках очень небольшой группы неопытных, неискушенных и потенциально скомпрометированных людей, эта ситуация беспрецедентна ".
Растущее влияние и опасения распространения[править]
Биржевой токен Crypto.com , Cronos, потерял примерно 1 миллиард долларов в стоимости в ноябре, снижение, частично связанное с крахом FTX и частично из-за сообщений о том, что Crypto.com случайно отправил 400 миллионов долларов эфира на другую биржу. 14 ноября Crypto.com Генеральный директор заверил пользователей, что биржа функционирует в обычном режиме. Комментаторы и клиенты по-прежнему опасались, что Crypto.com может произойти коллапс, подобный FTX.
Сообщается, что BlockFi, криптовалютный кредитор, предпринимал шаги для подачи заявления о банкротстве с 15 ноября.Ранее фирма начала предотвращать снятие средств .14 ноября компания сообщила о "значительной подверженности" FTX. Другой криптовалютный кредитор, Genesis, дочерняя компания Digital Currency Group, прекратил вывод средств 16 ноября. Эта остановка привела к тому, что Gemini, биржа, принадлежащая близнецам Уинклвосс, прекратила разрешать выплаты для клиентов, использующих сервиспредоставляется в партнерстве с Genesis. Другая дочерняя компания Digital Currency Group, Grayscale, увидела, что стоимость ее флагманского предложения, публично торгуемого Grayscale Bitcoin Trust, снизилась на 20% за две недели, предшествовавшие 17 ноября. Grayscale Bitcoin Trust торговался по сниженной цене, на 42% ниже стоимости своего биткойна,по состоянию на 14 ноября.
Также были высказаны опасения по поводу Silvergate Bank, поскольку FTX был вкладчиком и мог также быть источником кредитных рисков. Silvergate заявила, что обладает достаточной ликвидностью и не подвержена кредитным рискам перед FTX. Эти опасения усилились из-за ключевой роли Silvergate в качестве шлюза между его криптовалютными клиентами и более широким финансовым миром.
Ответы и последствия[править]
Влияние на инвесторов[править]
Институциональные инвесторы, которые могут потерять деньги из-за своих долей в FTX, включают Tiger Global Management, Пенсионный план учителей Онтарио, SoftBank Group, BlackRock, Lightspeed Venture Partners, Temasek и Sequoia Capital. Sequoia Capital записала свои9 ноября акции FTX упали до 0 долларов, потеряв около 214 миллионов долларов. Sequoia выпустила уведомление для инвесторов, также опубликованное в Twitter, заверив их, что доля фирмы в FTX составляет небольшую часть ее общего портфеля, и заменил профиль Банкмана-Фрида, опубликованный на веб-сайте фирмы, ссылкой на то же уведомление. Пенсионный план учителей Онтарио опубликовал аналогичное заявление. 16 ноября Temasek позже списала свои инвестиции. Несколько общественных деятелей также инвестировали в FTX или получили компенсацию за продвижение компании.[125]К ним относятся бывшая пара Том Брэди и Жизель Бундхен, а также Шакил О'Нил, Стивен Карри и Кевин О'Лири.
Энтони Скарамуччи, основатель SkyBridge Capital, объявил, что фирма пытается выкупить 30% акций бизнеса, принадлежащего FTX.
Влияние на другие криптовалютные фирмы и криптовалютные рынки[править]
Среди криптовалютных инвестиционных компаний, активы которых все еще находятся на FTX после его банкротства, Galois Capital и Galaxy Digital.
Криптовалюты испытали колебания и снижение стоимости, поскольку новости о крахе FTX впервые появились в начале ноября: Tether упал ниже своей привязанной цены в 1,00 доллара до 0,97 доллара , а биткойн упал до самой низкой цены за два года. Цены на акции публично торгуемых криптовалютных компаний снизились. Цена Solana, которая была аффилирована с Bankman-Fried, также снизилась.]Кризис в FTX привел к увеличению вывода средств с других бирж. Снижение стоимости Cronos, токена exchange Crypto.com, вызвала опасения о возможном крахе, подобном краху FTX, и привела к выводу средств с платформы. Генеральный директор Крис Маршалек заверил, что фирма ликвидна и что она не использует Cronos таким образом, как FTX использует FTT. Bloomberg сообщил, чтокрах FTX усилил институциональный скептицизм в отношении криптовалют как класса активов.
Ответы и комментарии[править]
Джим Чанос предсказал, что крах FTX приведет к усилению контроля и регулирования криптовалют. Чанос далее раскритиковал криптовалютный сектор как "созданный для получения комиссионных от действительно ничего не подозревающих инвесторов". Ричард Хэндлер, генеральный директор американской финансовой фирмы Jefferies Group, написал в твиттере 10 ноября, что он пытался встретиться с Банкманом-Фридом в июле и снова в сентябре, поскольку он чувствовал, что тот "вего глава". Хэндлер заявил, что Банкман-Фрид не ответил на электронные письма, отправленные сотрудниками Jefferies от имени Хэндлера. Авторы публикаций, включая New York Times и Financial Times, сравнивают внезапный крах FTX с банкротством Lehman Brothers. Лоуренс Саммерс признал сравнение с Lehman и далее сравнил крах со скандалом вокруг Enron, вызванным мошенничеством, совершенным руководителями Enron. Ростин Бехнам, председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами, призвал Конгресс предоставить организации больше полномочий для регулирования криптовалют.
Судебные процессы и участие в судебных процессах[править]
После краха FTX Королевская полиция Багамских Островов начала уголовное расследование в отношении компании.
Анонимные источники, на которые ссылается Bloomberg, сообщили, что офис прокурора Соединенных Штатов по Южному округу Нью-Йорка начал расследование краха FTX с 14 ноября].
Комитет Палаты Представителей США по финансовым услугам планирует провести слушания в декабре по поводу краха FTX, и руководители комитета заявили, что будут запрашивать показания у Банкмана-Фрида.Согласно анонимным источникам, на которые ссылается The Information, некоторые венчурные компании рассматривают возможность подачи иска на Bankman-Fried.
Спонсорство[править]
FTX спонсировала ряд спортивных команд и организаций. Сделки включали в себя права на присвоение названия баскетбольному стадиону "Майами Хит", переименование его в FTX Arena, партнерство с Высшей бейсбольной лигой по размещению логотипа FTX на форме судей, и сделку с Mercedes-AMG Petronas F1 Team по добавлению логотипа FTXк автомобилям и униформе Льюиса Хэмилтона и Джорджа Рассела.
Другие спонсорства включали титульное спонсорство первого сезона MLB Home Run Derby X и титульное спонсорство турниров FTX Road to Miami и FTX Crypto Cup в рамках Шахматного тура чемпионов 2022 года.
После банкротства FTX в ноябре 2022 года Mercedes—AMG Petronas F1 Team и Miami Heat разорвали отношения с компанией, причем последняя также объявила, что будет искать нового партнера по правам на присвоение имен для FTX Arena